Oceń wpis  oddane głosy: 26 / 1

Pomysł tego artykułu zrodził się w mojej głowie gdy byłem świadkiem wielu rozmów dotyczących leasingu samochodu i porównywania ofert różnych instytucji. Otóż z wielkim zdziwieniem zauważyłem, że nie tylko osoby spoza świata finansów mają z tym problem ale i doradcy finansowi lub doradcy kredytowi. Wiele osób w naszym zabieganym świecie używa gotowych kalkulatorów np. kredytowych do wyliczania planów finansowych. lub bezkrytycznie słucha argumentów handlowców, że gdzieś w ferworze pracy i zmęczenia umyka prawdziwa natura zjawiska, z którym mamy się zmierzyć. Instytucje finansowe przygotowują oferty w sposób dość zbliżony do siebie informując o tzw. koszcie leasingu, ukrywając przed nami pieczołowicie marżę, którą stosują w obliczeniach. Plan finansowania leasingu samochodu jest planem przepływów finansowych przy założonej stopie oprocentowania. Jedna osoba pyta drugą czy 10% koszt leasingu to dużo czy mało, a przecież o zgrozo ta informacja o koszcie w oderwaniu od długości całkowitego okresu, wielkości pierwszej lub ostatniej raty nie ma żadnego realnego znaczenia. Pierwsza wpłata może mieć aż 40 % lub znacznie mniej. Ja proponuje wszystkim którym udzielam porady w tym temacie aby użyć arkusza kalkulacyjnego i wszystkie przepływy finansowe wpisać do niego i wyliczyć wewnętrzną stopę zwrotu. Irr tj. wewnętrzna stopa zwrotu pozwoli nam porównać scenariusze finansowania bez względu na okres, opłaty administracyjne oraz wielkości poszczególnych rat, możliwe manipulacje na marżach ze strony handlowców przy wyliczaniu kolejnych wersji planów leasingu czy jeszcze dodatkowo pozwoli uwzględnić płatności za ubezpieczenie pojazdu w różnych wersjach. Bardziej zapobiegliwi mogą również uwzględnić wpływ tarczy podatkowej lub wszelkich innych kosztów związanych z leasingiem.

Pragnę zaznaczyć, że kryterium finansowe nie jest jedynym kryterium oceny leasingu, ważna jest również ocena zapisów zawartych w umowach i wszelkich innych opłat. Skoncentrujmy się tutaj na aspekcie finansowym. Gdy zbudujemy plan przepływów finansowych, metodę której się nauczymy będziemy mogli stosować przy porównywaniu kredytów, kredytu i leasingu a nawet kredytu lub leasingu z pożyczką od cioci pod warunkiem sporządzenia prawidłowego planu przepływów finansowych, czyli płatności. W tabeli pokazano porównanie dwóch ofert leasingu dla samochodu wartości 30836 zł netto, dla uproszczenie pominąłem kwestię podatków. W kolumnie 1 pierwsza wpłata 6167 zł, kolejne 819, ostatnia płatność 31 zł w 35-tym okresie z ratą podstawową oraz odpowiednio w drugim wariancie, płatności782 zł i ostatnia płatność związana z przeniesieniem własności 310. Dodatkowo pokazałem płatności ubezpieczenia pojazdu, na tej zasadzie można uwzględnić masę innych kosztów, np. montaż instalacji gazowej, itp. W 1 wariancie ubezpieczenie 743 zł płatne półrocznie w drugim 2133 zł płatne rocznie. I co się okazuje ? Pieczołowicie dobrany leasing który daje najmniejszy koszt, wyrażony kosztem podawanym przez oferenta okazuje się droższy po uwzględnieniu opłat za ubezpieczenie pojazdu po wyliczeniu irr ! Im większe irr tym instytucje finansowe więcej na nas zarabiają po uwzględnieniu wszystkich przepływów finansowych.

Ten artykuł został opublikowany w Gazecie Małych i Średnich Przedsiębiorstw.

W razie pytań lub wątpliwości proszę o kontakt mailowy.

Piotr Wierciński, pwie@o2.pl